Początkujący inwestor mógłby stwierdzić, że uzyskana stopa zwrotu powinna być jedynym czynnikiem decydującym o ocenie dokonanej inwestycji. Nie jest to jednak na tyle jednoznaczne jak może się wydawać - matematyka stóp procentowych sprawia, że określenie „stopa zwrotu” może być rozumiane na kilka sposobów i wartości tak nazywane niekoniecznie będą porównywalne. W związku z tym konieczna jest normalizacja danych, ale tutaj pojawia się problem z określeniem oceny uzyskanej stopy zwrotu. Do jaki stóp zwrotu ją porównać? Jakimi kryteriami posługiwać się przy porównywaniu stóp zwrotu?

Teoria portfelowa wskazuję, że oceny inwestycji należy się podjąć poprzez porównanie osiągniętej stopy zwrotu z ryzkiem podjętym przy dokonywaniu inwestycji w dany portfel aktywów. W związku z takim podejściem powstało wiele miar określających ryzyko związane z daną inwestycją. Następnie miary te w porównaniu do osiągniętej stopy zwrotu tworzą wskaźniki pozwalające ocenić efektywność danej strategii inwestycyjnej.

Odpowiedź na pytanie zadane w temacie artykułu oraz zgłębienie tematyki poruszonej w artykule będzie możliwe już 6 kwietnia na szkoleniu „Ocena osiągnięć inwestycji portfelowych” organizowanym przez Instytut Rynku Kapitałowego - WSE Research S.A., na którym dr Wojciech Sikorzewski omówi wskaźniki jakimi można oceniać dokonane inwestycje portfelowe, wskaże przykłady ich zastosowania oraz zapozna uczestników z implementacją zaprezentowanych rozwiązań w praktyce przy użyciu arkusza kalkulacyjnego.

"Ocena osiągnięć inwestycji porfelowych" - zobacz szczegóły i zapisz się na wartszaty.